Giriş: Momentum Nedir?

Momentum, fizikteki gibi, piyasalarda da bir varlığın mevcut fiyat trendini sürdürme eğilimidir. Basitçe, "yükselen yükselmeye, düşen düşmeye devam eder" ilkesine dayanır. Momentum yatırımcıları, bu trendleri erken bir aşamada yakalayıp, trend gücünü kaybedene kadar pozisyonda kalmayı hedefler. Bu rehber, size sadece momentum göstergelerini değil, onları nasıl bir senfoni gibi birlikte kullanarak daha isabetli kararlar alabileceğinizi gösterecek.

Momentum Yatırımcısının Araç Seti

Tek bir gösterge nadiren yeterlidir. Güçlü bir strateji, farklı türde bilgiler veren göstergelerin birleşiminden doğar.

1. Hareketli Ortalamalar (MA - 50 & 200 günlük): Trendin Yönü

   • Görevi: Büyük resmi, yani ana trendin yönünü (yükseliş mi, düşüş mü) belirlemek.
   • Kullanımı: Fiyat, 50 ve 200 günlük MA'nın üzerindeyse güçlü bir yükseliş trendi, altındaysa düşüş trendi varsayılır.

2. MACD (Moving Average Convergence Divergence): Trendin Gücü ve Değişimi

   • Görevi: Mevcut trendin gücünü ve olası bir trend dönüşünü tespit etmek.
   • Kullanımı: MACD çizgisi sinyal çizgisini yukarı kestiğinde "alım sinyali", aşağı kestiğinde "satım sinyali" olarak yorumlanır.

3. RSI (Relative Strength Index): Piyasanın Nefesi

   • Görevi: Bir varlığın "aşırı alım" (overbought) veya "aşırı satım" (oversold) bölgelerinde olup olmadığını, yani trendin bir mola vermeye veya tersine dönmeye ne kadar yakın olduğunu ölçmek.
   • Kullanımı: 70'in üzeri aşırı alım (fiyat fazla şişmiş olabilir), 30'un altı aşırı satım (fiyat fazla düşmüş olabilir) olarak kabul edilir.

3 Adımda Konfirmasyon Stratejisi: Göstergeleri Birleştirme

İşte bu üç göstergeyi birleştirerek daha güçlü bir sinyal oluşturma stratejisi:

Adım 1: Ana Trendi Belirle (Hareketli Ortalamalar)

Her şeyden önce, trendin yönünü belirleyin. Trendin tersine işlem yapmak, akıntıya karşı yüzmeye benzer.

• Yükseliş Senaryosu: Fiyat, 50 günlük hareketli ortalamanın (MA-50) üzerinde mi? Evet ise, sadece alım fırsatları arıyoruz.
• Düşüş Senaryosu: Fiyat, MA-50'nin altında mı? Evet ise, sadece satış (veya kısa pozisyon) fırsatları arıyoruz.

Adım 2: Giriş Sinyalini Al (MACD)

Ana trend yönünde bir giriş sinyali arayın.

• Yükseliş Senaryosu: MACD çizgisi, sinyal çizgisini yukarı kesiyor mu? Bu bizim potansiyel giriş tetiğimizdir.
• Düşüş Senaryosu: MACD çizgisi, sinyal çizgisini aşağı kesiyor mu?

Adım 3: Sinyali Onayla ve Riski Kontrol Et (RSI)

Sinyalinizi son bir onaya tabi tutun.

• Yükseliş Senaryosu: MACD alım sinyali verdiğinde, RSI 70'in altında mı? Eğer RSI zaten 80-90 gibi aşırı alım bölgesindeyse, trene geç kalmış olabilirsiniz ve bir düzeltme yakındır. İdeal olarak RSI'ın 50-65 arasında olması, yükseliş için hala "yakıt" olduğunu gösterir.
• Düşüş Senaryosu: MACD satım sinyali verdiğinde, RSI 30'un üzerinde mi? Eğer RSI zaten 10-20 gibi aşırı satım bölgesindeyse, düşüşün sonuna yaklaşılmış olabilir.

Pratik Örnek: TEKNOS A.Ş. Hissesi

1. Trend Analizi: TEKNOS hissesinin fiyatı, 50 günlük MA'nın üzerinde. Karar: Sadece alım fırsatları aranacak.
2. Sinyal Arama: Grafiği izlerken, MACD çizgisinin sinyal çizgisini yukarı kestiğini görüyoruz. Karar: Potansiyel alım sinyali alındı.
3. Onaylama: O anda RSI değerine bakıyoruz. RSI 62 seviyesinde. Bu, aşırı alım bölgesinde olmadığını ve yükseliş için hala potansiyel olduğunu gösteriyor. Karar: Sinyal onaylandı, pozisyona giriş yapılabilir.

Çıkış Stratejisi: Pozisyondan çıkmak için MACD'nin aşağı kesmesi veya RSI'ın 75-80 seviyelerini aşarak aşırı şişkinlik göstermesi beklenebilir.

Momentum Yatırımının Riskleri

• Ani Trend Dönüşleri: Momentum stratejileri, piyasanın aniden yön değiştirdiği "çalkantılı" dönemlerde zarar yazabilir.
• Yanlış Sinyaller: Hiçbir gösterge mükemmel değildir. Bu nedenle üçlü konfirmasyon, yanlış sinyal riskini azaltsa da sıfırlamaz.
• Disiplin Gerekliliği: Stratejiye sadık kalmak ve stop-loss (zarar durdur) emirleri kullanmak, sermayenizi korumak için hayati önem taşır.

Sonuç

Momentum yatırımı, piyasanın gücünü arkanıza alarak işlem yapmanızı sağlayan güçlü bir stratejidir. Tek bir göstergeye güvenmek yerine, Hareketli Ortalamalar ile trendi belirlemek, MACD ile giriş sinyalini almak ve RSI ile bu sinyali onaylamak, daha bilinçli ve daha az riskli kararlar vermenize yardımcı olur. Unutmayın, en iyi strateji bile, katı bir risk yönetimi ve disiplin olmadan anlamsızdır.

Bu rehber, finansal okuryazarlığı artırma amacı taşır ve yatırım tavsiyesi değildir.